بوابة وادي فاطمة الالكترونية
 

العودة   بوابة وادي فاطمة الالكترونية > «۩۞۩ بوابة وادي فاطمة للاخبار المحلية والعالمية ۩۞۩» > الأخبار المحلية والعربية والعالمية

الأخبار المحلية والعربية والعالمية الصحف - المجلات - السياسية - الاقتصاد - المقالات - التجارة الكترونية - الأسهم - العقارات - النفط - العملات - المعادن - البنوك - الرياضة - الحوادث - الكوارث

إضافة رد
قديم 2021-05-21, 07:35 PM   #1 (المشاركة)
عمر الحازمي
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية عمر الحازمي
عمر الحازمي غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 5687
 تاريخ التسجيل :  Jun 2015
 أخر زيارة : 2021-08-14 (08:46 AM)
 المشاركات : 342 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي كيف تجد أفضل الأسهم للشراء في سوق الاسهم



Bookmark and Share

نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة


في السنوات الأخيرة بدأت شعبية سوق الأسهم كخيار استثماري تزداد بين كثير من الراغبين في تنمية رؤوس أموالهم، ولكن أكثر من يدخل سوق الأسهم لأول مرة دائمًا ما يقف مبهوتًا أمام هذا القدر من التعقيد والتنوع ليشعر بأن خبراته في الحياة مع عظمتها لن تساعده كثيرًا في اختيار الأفضل من بين الأسهم المدرجة في السوق.

قديمًا قالوا: "الغريب أعمى ولو كان بصيرًا" وهو مثل يضرب في وجوب رعاية غريب الوطن وإسداء ما يمكن من المعونة والنصح إليه. وهذا بالضبط ما تناقشه السطور التالية والتي تحاول خلالها إرشاد المهتمين بسوق الأسهم إلى المنهجية التي يمكنهم من خلالها وضع أيديهم على أفضل الفرص المتاحة في السوق.

طريقتنان في التحليل

أولًا وقبل أي شيء يجب أن تعرف أن المستثمرين المحترفين يبدأون بحثهم عن الصيد الثمين في السوق بطريقة من اثنين، إما من أعلى إلى أسفل (Top-down) وإما من أسفل إلى أعلى (Bottom-up). إذا نظرنا إلى الطريقة الأولى سنجد أن المستثمر يركز في البداية على حالة السوق بشكل عام ثم يضيق نطاق بحثه على القطاعات والصناعات التي يعتقد أنها واعدة قبل أن يحاول في النهاية تحديد أفضل الأسهم داخل تلك القطاعات.

أما في التحليل الذي يبدأ من أسفل إلى أعلى، فيقوم المستثمر خلاله بفحص وتقييم عشرات من الأسهم الفردية في وقت واحد، قبل أن يتعمق في دراسة ما يلفت انتباهه منها ليلقي لاحقًا نظرة فاحصة على القطاع أو الصناعة التي تعمل بها الشركة المصدرة للسهم ومن ثم النظر في اعتبارات أخرى لها علاقة بالاقتصاد الكلي.

نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة

أكثر المشاركين في سوق الأسهم يفضلون الطريقة الثانية، غير أنهم يجدون صعوبة في فحص وتحليل وتقييم عدد كبير من الأسهم المدرجة في نفس الوقت، وذلك لافتقارهم إلى الوقت والموارد المالية والبشرية اللازمة لإنجاز هذه المهمة.

ولكن الخبر السعيد هو أنك كمستثمر لست مضطرًا لفحص كل الأسهم المدرجة في السوق سهمًا سهمًا لتجد ضالتك، هناك ببساطة بعض المقاييس التي تستطيع من خلالها تضييق نطاق بحثك بحيث توجه مجهودك ومواردك تجاه الأسهم الأكثر احتمالية أن تكون أسهمًا جيدة جديرة بأن تضع أموالك فيها.

هناك نوعان من العوامل التي يجب توافرهما في السهم الجيد، فالأولى عبارة عن عوامل تتعلق بالجودة، في حين تتعلق العوامل الثانية بالتقييم، ولنبدأ بعوامل الجودة:

كيف تتأكد من جودة السهم؟

أول مقياس يجب أن ينتبه إليه المستثمر هو العائد على حقوق الملكية، والذي وضح له مقدار العائد الذي حققته الشركة على حقوق المساهمين لديها، من المهم جدًا ألا ينظر المستثمر على الربع الأخير فقط بل الأفضل أن تتسع نظرته لتشمل أرقام الفصول الأخيرة جنبًا إلى جنب مع متوسط السنوات الخمس الأخيرة إذا كان متاحًا من أجل التأكد مما إذا كانت الأرباح لديها درجة معقولة من الاستمرارية والاتساق.

أما المقياس الثاني فهو نسبة الدين إلى حقوق الملكية، كمستثمر يجب أن تركز على الشركات التي لديها قدر معقول من الديون يمكن إدارته، ومن الضروري أن تدرك أنه توجد هناك شركات تعمل بقطاعات وصناعات عالية الاستدانة بطبيعتها، وفي تلك الحالة يجب أن يركز المستثمر على مدى قدرة الشركة على خدمة ديونها.

نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة

ننتقل إلى المقياس الثالث والذي لا يقل أهمية عن المقياسين السابقين وهو التدفقات النقدية الحرة، هذا المقياس سيوضح بعضًا من أدق تفاصيل الموقف المالي الخاص بالشركة وما إذا كانت لديها السيولة الكافية لتغطية نفقاتها، ركز فقط على الشركات التي تثبت قدرتها على توليد تدفقات نقدية حرة، لأن الشركات السليمة تولد نقودًا لأصحابها يمكن استخدامها في توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

نمو الإيرادات والأرباح يمكن اعتباره المقياس الرابع، تحقق من أحدث البيانات الفصلية الخاصة بإيرادات وأرباح الشركة بأثر رجعي يمتد لخمس سنوات مثلًا، وعلى هذا الأساس لا تستثمر إلا في الشركات التي تتمتع بسجل حافل من نمو الإيرادات والأرباح التي يمكن الاعتماد عليها.

عوامل تساعد في تقييم السهم

ركز القسم السابق من التقرير على العوامل التي من شأنها مساعدتك على شراء أي من الأسهم المتاحة في السوق، فيما سيساعدك هذا الجزء على تقييم السعر وتحديد ما يجب أن تدفعه فيه، وعدّ الشراء بسعر مناسب أمرًا في غاية الأهمية لأنه يتيح للمستثمر إمكانية تحقيق عوائد أعلى من المتوسط على استثماره.

أول المقاييس التي تندرج تحت هذه العوامل هو العائد على التدفقات النقدية الحرة، ويتم حساب هذا المقياس بقسمة التدفقات النقدية الحرة للشركة على السعر الحالي للسهم، وكلما كان الناتج أعلى كان ذلك أفضل، قارن بعد ذلك هذا المقياس مع نظرائه لدى الشركات العاملة في نفس القطاع أو الصناعة، إذا كانت إيرادات الشركة تنمو يكون لديها عائد متزايد على التدفقات النقدية الحرة فمن المرجح أن يرتفع سعر السهم.

نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة

نأتي الآن للمقياس الأشهر على الإطلاق وهو مكرر الربحية أو حاصل قسمة سعر السهم على ربحيته، ابحث عن الشركات صاحبة مكرر الربحية الأقل مقارنة مع نظيراتها بالصناعة؛ لأنه كلما قل مكرر الربحية قلت قيمة ما ستدفعه مقابل كل واحد ريال يحققه السهم كأرباح.

من المقاييس المهمة التي تندرج أيضًا تحت العوامل الخاصة بالتقييم هو نسبة السعر إلى المبيعات نظرًا لأن هذه النسبة تعتمد على البند الأول في قائمة الدخل فهناك احتمال ضعيف أن تتلاعب بها الإدارة، وباستخدام هذا المقياس يفضّل أن يبحث المستثمر عن الأسهم التي تداول بأقل من ضعف إيراداتها السنوية.

ما سبق هي مجرد عينة من المقاييس التي يمكن أن يستخدمها المستثمر في المفاضلة والمقارنة بين الأسهم المختلفة المتاحة في السوق من أجل تضييق نطاق بحثه قبل أن يغوص في تحليل قائمة مصغرة من الأسهم التي لفتت انتباهه وفقًا لهذه المقاييس.

المصادر: سي إن بي سي
كتاب: Wisdom on Value Investing: How to Profit on Fallen Angels



 
 توقيع : عمر الحازمي

ربي أعني ولا تعن عليّ ، وانصرني ولا تنصر عليّ وامكر لي ولا تمكر عليّ
وأهدني ويسر الهدي إليّ ، وانصرني على من بغى عليّ
ربي اجعلني لك شاكرا لك , ذكاراً لك , رهَاباَ لك , مطواعاً إليك مخبتاَ أوّاهاً منيباَ
رب تقبل توبتي ، واغسل حوبتي ، وأجب دعوتي ، وثبت حُجتي واهد قلبي ، وسدد لساني


رد مع اقتباس
قديم 2021-05-27, 07:20 AM   #2 (المشاركة)
حــ قلبك ــروف
«۩۞۩ عضو مشارك ۩۞۩»


الصورة الرمزية حــ قلبك ــروف
حــ قلبك ــروف غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 15861
 تاريخ التسجيل :  Apr 2019
 أخر زيارة : 2021-08-15 (07:07 AM)
 المشاركات : 111 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




شكراً وباركـ الله فيكـ
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة



🍂علمتني الأيام :
أن لا أنسى يدا إنتشلتني وقد كدت أغرق في خضم بحر عثرتي وأن أذكر دائما قلبا إحتواني وأنا سجين عتمة حزني

فألهمني أن أمضي في الحياة باسم المحيا شامخ الجبين...مهماكثرت العثرات وعظمت الخيبات..



 
 توقيع : حــ قلبك ــروف

الحب لغويًا كلمة من حرفين بعد تجريدها من أل التعريف سهلة النطق متقاربة المخارج لها معنًا واسع


رد مع اقتباس
قديم 2021-05-27, 07:29 AM   #3 (المشاركة)
الشـMــريف
«۩۞۩ عضو جديد ۩۞۩»


الصورة الرمزية الشـMــريف
الشـMــريف غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 17086
 تاريخ التسجيل :  Aug 2019
 أخر زيارة : 2021-09-11 (08:50 AM)
 المشاركات : 77 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




جزاكـ الله بالخير وتقبلوا مروري
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة


إقرأ من القرآن بقدر ما تريد من السعادة .




 
 توقيع : الشـMــريف

لا تأتي الثقة بالنفس من خلال كونك دوماً على حق
بل من خلال كونك غير خائف من أن تكون على خطأ
اصبر تنل


رد مع اقتباس
قديم 2021-05-27, 07:52 AM   #4 (المشاركة)
معلمه متقاعده
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية معلمه متقاعده
معلمه متقاعده غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 5065
 تاريخ التسجيل :  Oct 2014
 أخر زيارة : 2021-08-16 (06:51 AM)
 المشاركات : 399 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




جزيتم بالخير ان شاء الله وبارك الله فيكم
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة


لا يجتمع الشقاء مع الدعاء (وَلَمْ أَكُن بِدُعَائِكَ رَبِّ شَقِيًّا)




 
 توقيع : معلمه متقاعده

اللهم إني أعوذ بك من العجز والكسل والبخل والهرم وعذاب القبر
اللهم آت نفسي تقواها زكها انت خير من زكاها ، أنت وليها ومولاها
اللهم إني أعوذ بك من علم لا ينفع ، ومن قلب لا يخشع ، ومن نفس لا تشبع ، ومن دعوة لا يستجاب لها


رد مع اقتباس
قديم 2021-05-27, 08:02 AM   #5 (المشاركة)
عبدالله الزراقي
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية عبدالله الزراقي
عبدالله الزراقي غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 6316
 تاريخ التسجيل :  Apr 2016
 أخر زيارة : 2021-09-18 (10:38 AM)
 المشاركات : 314 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




شكراً وباركـ الله فيكـ
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة


اللهم أسألك لنا ولوالدينا ولأبنائنا ولأحبتنا في هذه الساعه وإلى قيام الساعه إيماناً كاملاً ويقيناً صادقاً ورزقاً واسعاً وقلباً خاشعاً ولساناً صادقاً ذاكراً وحلالاً طيباً وخيراً جامعاً ودعاءً مستجاباً وبيتاً آمناً وجسماً سالماً معافاً من كل بلاء يارب العالمين آمينواغفر وارحم لوالدينا وامواتنا واموات المسلمين والفردوس نزلهم يارب العالمين اللهم امين




 
 توقيع : عبدالله الزراقي

لا إله إلا الله العظيم الحليم ، لا إله إلا الله رب العرش العظيم لا اله إلا الله رب السموات ورب الأرض ورب العرش الكريم
اللهم إني أسالك الجنة وستجير بك من النار


رد مع اقتباس
قديم 2021-05-27, 08:08 AM   #6 (المشاركة)
رسميه جدا
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية رسميه جدا
رسميه جدا غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 12079
 تاريخ التسجيل :  May 2018
 أخر زيارة : 2021-08-10 (08:51 AM)
 المشاركات : 304 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




جزاكـ الله بالخير وتقبلوا مروري
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة



ما هو الحيوان الذي ينمو في حال استئصال أجزاء منه ؟
الإجابة : نجم البحر .






 
 توقيع : رسميه جدا

إنّ الدين ليس بديلاً من العلم والحضارة , ولا عدواً للعلم والحضارة
إنّما هو إطار للعلم والحضارة ، ومحور للعلم والحضارة
ومنهج للعلم والحضارة في حدود إطاره ومحوره الذي يحكم كل شئون الحياة


رد مع اقتباس
قديم 2021-06-08, 06:34 PM   #7 (المشاركة)
ايناس
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية ايناس
ايناس غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 6937
 تاريخ التسجيل :  Mar 2017
 أخر زيارة : 2021-09-28 (02:33 PM)
 المشاركات : 298 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




شكراً ودمتم بالصحة والعافية



 
 توقيع : ايناس

الحياة هي ليس العيش في الماضي ، وليست العيش في المستقبل
بل الحياة هي الوقت الحاضر
ولذلك عش يومك بها وأحببها ، وأظهر قدرتك لأي شيء ترغب في تحقيقه


رد مع اقتباس
قديم 2021-06-09, 07:28 PM   #8 (المشاركة)
وجنات
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية وجنات
وجنات غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 499
 تاريخ التسجيل :  Apr 2010
 أخر زيارة : 2021-08-09 (08:04 PM)
 المشاركات : 376 [ + ]
 التقييم :  10
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




شكرا لك ودمتم بحفظ الرحمن



 
 توقيع : وجنات

كانوا قبل الأكل يقولون سموا .. والآن يقولون صوروا
فقدان البركة في الأكل بسبب
استبدال البسملة بالتصوير


رد مع اقتباس
قديم 2021-06-12, 10:31 PM   #9 (المشاركة)
شويخه
«۩۞۩ عضو مميز ۩۞۩»


الصورة الرمزية شويخه
شويخه غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 10335
 تاريخ التسجيل :  Feb 2018
 أخر زيارة : 2021-09-25 (08:51 PM)
 المشاركات : 685 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
windows_98_nt_2000firefox
افتراضي




جزاكـ الله بالخير



 
 توقيع : شويخه

راحتي في تعبي ، وسعادتي في دعوتي


رد مع اقتباس
قديم 2021-07-24, 07:30 AM   #10 (المشاركة)
سميه
«۩۞۩ عضو فعال ۩۞۩»


الصورة الرمزية سميه
سميه غير متواجد حالياً

بيانات اضافيه [ + ]
 رقم العضوية : 12540
 تاريخ التسجيل :  Jun 2018
 أخر زيارة : 2021-09-25 (08:50 PM)
 المشاركات : 371 [ + ]
 التقييم :  50
لوني المفضل : Cadetblue
macossafari
افتراضي




نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة



 
 توقيع : سميه

لا يمكن للمرء أن يحصل على المعرفة إلّا بعد أن يتعلم كيف يفكر


رد مع اقتباس
 
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)
أدوات الموضوع إبحث في الموضوع
إبحث في الموضوع:

البحث المتقدم

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة
Trackbacks are معطلة
Pingbacks are معطلة
Refbacks are معطلة


المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع المنتدى مشاركات آخر مشاركة
افضل 10 اسهم في سوق الاسهم السعودية حميد المزمومي الأخبار المحلية والعربية والعالمية 5 2021-08-22 08:41 AM
قائمة الأسهم المباحة للعصيمي حسن الراجحي الأخبار المحلية والعربية والعالمية 13 2019-10-17 05:42 PM
طرق تداول الاسهم عوض البشري الأخبار المحلية والعربية والعالمية 12 2016-10-05 08:07 PM
القمم والقيعان في عالم الاسهم مستشار الأخبار المحلية والعربية والعالمية 6 2015-01-20 07:10 PM
مبادء الاسهم السعودية مستشار الأخبار المحلية والعربية والعالمية 6 2015-01-20 07:08 PM





1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39