بسم الله الرحمن الرحيم
والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته
القمم والقيعان
نحن نعرف ان السهم دائماً وفق ثلاثة اتجاهات ..
1 - الاتجاه الصاعد :
حيث يكون مؤشر السهم مجموعة من القمم والقيعان , بحيث تكون كل قمة أعلى من سابقتها وكل قاع أعلى من سابقه ..

2 - الإتجاه الهابط :
وهذا الإتجاه عكس الأول , حيث تكون كل قمة أدنى من سابقتها وكل قاع أدنى من سابقه .

3 - الإتجاه الأفقي (المحايد) :
في هذا الإتجاه تكون القمم متساوية وكذلك القيعان متساوية ..

تعتبر نظرية القمم والقيعان هي الأساس التي يعتمد عليها المحللين , وهي بمثابة جذور
التحليل الفني والتي انبثقت عن نظرية داو التي طورت حوالي عام 1900 .
يعتبر تشارلز داو هو أول من تحدث عن هذه النظرية في بداية القرن العشرين ,
وهو صاحب المؤشر المعروف عالميا مؤشر داو جونز , وكذلك هو اول من وضع
قواعد التحليل الفني ، وكانت على شكل مقالات اسبوعية في جريدة - ول ستريت - ثم تم جمع مقالاته بعد وفاته وطرحت باسم نظرية داو .
لم يأت داو بشيء جديد ، وانما كان يلاحظ اسعار الاغلاق لكل ورقة مالية ،
فاستنتج ان سلوك السوق ما هو الا انعكاس لسلوك البشر ، ومن الخطأ اعتبار ان
التحليل الفني مؤثر على السهم ، وانما هو محاولة لقراءة تحركه بدراسة سلوك
المتعاملين به في فترات سابقة .
ويقصد بذلك ان السوق يشبه في حركته موج البحر ، موجة ضخمة ثم تتحول الى
متوسطة ، ثم تتكسر الامواج على الشاطئ
واود ان اشير الى ان الموجة الكبيرة هي مرحلة التجميع ، ولا يعرف بهذه الموجة
الا المستثمر الذكي
والذي تكون لديه اخبار عن الشركة مستقبليا ، لذلك يجمع على مهل ..
ثم تاتي الموجة المتوسطة
وهي الموجة التي نتعرف عليها كمحللين فنيين ، ونعرف تحركات السهم من خلالها .. واخيرا الموجات الصغيرة والتي يكون فيها مرحلة التصريف ، ويميز هذه المرحلة بانتشار الاخبار
الممتازة عن السهم ، وان لديه اهداف مستقبلية ، واشياء مفرحة كثير ، وما الى ذلك ، حتى
يتم تصريف الكمية بالكامل ، ويتعلق من يتعلق .. ويصرف من يصرف ..

تشتمل نظرية داو على ست فرضيات:
1- المتوسطات تتجاهل كل شيء:
التغيرات في سعر الاغلاق لكل يوم تؤثر على قرارات وعواطف المتداولين في السوق
سواء المتداولين الحاليين او المحتملين لهذا فهذه العملية تفترض انها تتجاهل العوامل
الاخرى المتعارف عليها والتي من الممكن ان تؤثر على علاقة العرض بالطلب ورغم
ان الكوارث الطبيعية غير المتوقعة فان حدوثها يستوعب في السوق بسرعة ولكنه أيضاً يتم تجاهله.
2 - السوق لديه 3 اتجاهات
اما اتجاه صاعد ، او اتجاه هابط ، او اتجاه افقي
ويعرف داو الاتجاه التصاعدي بانه حالة تحرك قوي ناجح rally للسعر والاغلاق
اعلى من اعلى سعر وهو الخاص بالتحرك القوي السابق وايضا اغلاق ادنى سعر
low اي تحرك قوي ناجح اعلى من ادنى سعر low للتحرك القوي السابق.
وهي ما تسمى بالقمم والقيعان الصاعدة peak @troughs والوضع طبعاً
معاكس في حالة الاتجاه التنازلي.
ويؤمن داو ايضا بأن قوانين الفعل وردة الفعل تنطبق على السوق كما هي منطبقة طبيعياً
في الحياة المادية فقد كتب (سجلات المتاجرة تظهر بانه في عدة حالات عندما يصل
السهم إلى قمة فانه يقوم بالتراجع قليلا (الارتداد) ومن ثم يتبع طريقه مرة اخرى إلى
اعلى قمة وبعد مثل هذه الحركة بتراجع (يرتد) السعر مرة اخرى لذا فارتداده يعتبر
نمطيا. يعتبر داو ان الاتجاه له ثلاثة اجزاء: اساسي، وثانوي، وضئيل وهي ما يشبهها
بالاوج والموج، ورقرقة الموج (الموجة الصغيرة)
3 - الاتجاه الرئيسي لديه 3 حالات .
مرحلة تجميع ثم أرتفاع ثم مرحلة التصريف
4 - المتوسطات يجب ان تؤكد احداها الاخرى
5 - حجم التداول يؤكد الاتجاه
6 - الاتجاه من المفترض ان يستمر حتى يعطي اشارات الانعكاس
فالإتجاه الصاعد لن يتحول لن يكون هابط وصاعد في نفس الوقت , بل لابد من حدوث
إنعكاس , وكذلك الهابط لن يتحول لصاعد حتى يتغير المسار ..
ان مساهمة تشارلز داو في التحليل الفني المعاصر لايمكن ان تغمط .. وتركيزه على
اساسيات حركة سعر السهم اظهرت طريقة جديدة جدا في تحليل الاسواق .
العنصر الانساني
سعر السهم يمثل السعر الذي يوافق شخص ما على البيع به وشخص اخر يوافق
بالشراء به والسعر هو الذي يرغب المستثمر في الشراء او البيع به اعتمادا على
توقعاته .
فإذا توقع شخص ما ان سعر السهم سوف يزيد سوف يشتريه واذا توقع آخر ان سعر
السهم سوف ينخفض هو بطبيعة الحال سوف يبيعه وهذه الحاله البسيطه هي السبب
الرئيسي في التنبوء باسعار الاسهم اشارة الى التوقعات الانسانية .

في هذا الجزء الأخير من الموضوع سأقوم بطرح الإتجاهات الثلاثة للأسهم وفقاً لنظرية القمم والقيعان ..
1 - الإتجاه الصاعد

نلاحظ هذا السهم بأن أتجاهه صاعد والسبب أن كل قمة أعلى من سابقتها وكل قاع أعلى
من سابقه , وبالتالي لايزال مساره إيجابي حتى ينعكس الأتجاه بإنكسار قمة أو قاع ..

2 - الإتجاه الهابط

نشاهد في شارت الخزف بأن النموذج هو هابط لأن كل قمة أدنى من سابقتها وكل قاع
أقل من سابقه , وإذا ماغير إتجاهه وأخترق خط المقاومة وأغلق فوق 60 فسيتحول
إتجاهه إلى صاعد

3 - الإتجاه الأفقي (المحايد)

حيث نلاحظ تقريباً تساوي في أتجاه القمم والقيعان ..


كيفية تحديد القاع ؟؟
معرفة القاع اذا كان هناك شراء من العرض وكذلك بوجود فروقات سعريه في العرض
وتجد كميات كبيره على الطلب
معرفة القاع فنيا بوصول مؤشر rsi الى اقل من 30 وكذلك بارتداد متوسط 9 ايام
لمحاولة اختراق متوسط 14 يوم ارتفاعا

طريقة الشراء
يجب عليك معرفة ارتداد الشركات ( من اخر 10 ايام ) وكذلك أشرطة البولنجر
( التي غفل عنها الكثير ) واعلم ان لكل شركة ارتداد ( لا تعتمد على المؤشر العام )
وانظر الى اشارات الدخول للمؤشرات الفنيه وتذكر عدم الدخول بكامل السيوله وتذكر وضع امر بيع بمدى السهم أو نصف المدى للمضارب قصير المدى

أنواع القيعان
1- قاع الاستقرار
2- قاع جني الأرباح
3- قاع التصحيح

أولا: قاع الاستقرار
غالبا ما يكون السوق متذبذب من 30 الى 45 نقطه
وتستطيع معرفة هذا القاع اذا لم يتحرك السهم مخترقا متوسط سعر السهم لاخر 10 أيام
وليس هناك مؤثر عليه ( خبر )
وتحديد هذا القاع يكون بالطريقة التاليه
انظر الى أقل سعر لاخر 10 ايام وحدده ثم انظر الى اخر يوم فانه يكون اقل يوم تداول من 10 ايام ماضيه

طريقة الشراء :
يجب ان تكون تضع امر بيع يكون أقل من اعلى سعر وصل اليه خلال 10 ايام ماضيه ويجب عليك مراقبة القطاع وتذكر أن تضع حد الخساره وهو كما ذكرت في مواضيع سابقه 3%
( تذكر ان تراقب حركات السهم السابقه وكيفية ارتداده )

ثانيا: قاع جني الأرباح:
دائما ما يحصل في سوقنا بعد ارتفاعات متواصله ثم يحصل تذبذب ولا يستطيع تجاوز
هذا التذبذب بارتفاع (لم يستطع اختراق الحواجز النفسيه ونقاط المقاومه ) وفي العاده
يكون انخفاض ما بين 70الى 130 نقطه ويكون فيه ارتدادات يجب عليك اذا كنت
مضارب ان تراقب الكهرباء فأضل وقت للمضاربه هو عند استقرارها او ارتفاع بسيط
وتذكر أن غالبا ما يكون النزول بسبب انخفاض الشركات القياديه مثل
( سابك والكهرباء والبنوك ) فالشركات تتأثر بها

ثالثا: قاع التصحيح:
غالبا يكون أكثر من 150نقطه انخفاض يومي وتختلف نسبة انخفاض الشركات اليومي
فغالبا ما نرى الخشاش انخفاض 10% الى ان يصل الى القاع وهناك قاعده مهمه
وتسمى بقاعدة فيبوناتشي
وهي تعتمد نسب ( 23.6% - 38.2% - 50% - 61% - 100% ) وغالبا في سوقنا يكون على 23.6%

كيفية تحديده:
راقب الشركات القياديه فهي المؤثره على السوق وكذلك عليك بمراقبة أحجام التنفيذ
( قلة التنفيذ مع زياده الطلبات ) وكذلك بمراقبة المؤشرات الفنيه مثل وصول rsi الى
20 أو أقل وكذلك الماكد والعزم وغيرها

طريقة الشراء :
بعدما تحدد القاع ( بالطرق السابقه )حدد هل أنت مستثمر او مضارب

المستثمر :
عليك بتجزئة كمية الشراء ( هذا أحوط ) وكذلك يفضل أن تكون الأسعار أقل من متوسط
50 يوم وتذكر ن تضع أمر البيع بأكثر من 20 % الى 40% من سعر الشراء أو قم
بتجزئة البيع بحيث تكون نصف الكمية عند ارتداد 50% من الانخفاض والباقي عند عند الارتداد الكامل

المضارب :
حاول الاستفاده من الارتدادات اليوميه
( فالأسعار لن ترتفع فجأة ولكن بشكل تدريجي )